近期，AI板塊表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，在其帶動(dòng)下，短短一個(gè)月，多只基金凈值漲幅超過(guò)30%，部分基金凈值漲幅甚至超過(guò)40%。今年以來(lái)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先者收益已超過(guò)80%。從基金凈值表現(xiàn)來(lái)看，6月16日，諾德新生活混合A單日凈值漲幅為7.54%；6月19日，該基金凈值再度大漲7.7%。近一個(gè)月來(lái)，諾德新生活混合A凈值上漲45.69%。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月19日，逾60只基金近一個(gè)月凈值漲幅超過(guò)20%，其中7只基金凈值漲幅超過(guò)30%。拉長(zhǎng)期限來(lái)看，截至6月19日，諾德新生活混合A今年以來(lái)收益率達(dá)到84.76%，暫時(shí)位居基金業(yè)績(jī)冠軍寶座；東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A、銀華體育文化混合A收益率分別為82.06%、80.74%。此外，東吳新趨勢(shì)價(jià)值線混合、廣發(fā)電子信息傳媒股票A、萬(wàn)家人工智能混合A等基金今年以來(lái)收益率也在70%以上。國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選混合A、諾安積極回報(bào)混合A、東方區(qū)域發(fā)展混合、招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A、招商體育文化休閑股票A、中海信息產(chǎn)業(yè)精選混合等收益率超過(guò)60%。滬上一位基金研究員表示，今年以來(lái)業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金主要重倉(cāng)了AI板塊，持倉(cāng)相對(duì)較為集中。同時(shí)，由于多數(shù)基金規(guī)模較小，可以采取較為靈活的輪動(dòng)策略。值得注意的是，部分業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金當(dāng)前堅(jiān)定重倉(cāng)AI板塊，并對(duì)持倉(cāng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。例如，6月19日，諾德新生活混合A估算凈值漲幅為3.08%，當(dāng)日實(shí)際凈值上漲7.7%。調(diào)整持倉(cāng)的還有東吳移動(dòng)互聯(lián)混合。6月19日，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A估算凈值上漲3.68%，實(shí)際凈值上漲5.06%。劉元海調(diào)倉(cāng)方向同樣有跡可循，他近日表示，相對(duì)看好算力，包括AI芯片、服務(wù)器、光模塊、PCB、存儲(chǔ)等細(xì)分領(lǐng)域，以及市場(chǎng)格局較好的AI應(yīng)用，包括辦公軟件、教育、金融、游戲等板塊。AI板塊后續(xù)如何演繹成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。匯豐晉信創(chuàng)新先鋒基金經(jīng)理周宗舟表示，展望全年，TMT依然存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但對(duì)部分過(guò)度炒作且缺乏基本面支撐的板塊保持警惕。“ChatGPT引爆了AI投資熱情，但板塊內(nèi)部表現(xiàn)分化。” 在周宗舟看來(lái)，首先，當(dāng)前相對(duì)確定的是以AI算力為代表的基礎(chǔ)設(shè)施；其次，應(yīng)用端存在不確定性，但未來(lái)會(huì)有大量潛在的創(chuàng)新，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存。天治基金基金經(jīng)理許家涵認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)“跳過(guò)”加息、商品價(jià)格企穩(wěn)等積極信號(hào)陸續(xù)出現(xiàn)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)修復(fù)，場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性明顯改善，預(yù)計(jì)市場(chǎng)接下來(lái)將維持結(jié)構(gòu)性反彈行情。當(dāng)前AI驅(qū)動(dòng)的TMT新一輪行情更強(qiáng)調(diào)確定性，重點(diǎn)關(guān)注AI算力和應(yīng)用端的投資機(jī)會(huì)。